Je onderneming financieren met de hulp van friends, family & fans

In onze blogpost ‘Hoe financier ik de start of groei van mijn onderneming?’ bespraken we uitgebreid de alternatieve financieringsmogelijkheden voor ondernemers die geen klassiek bankkrediet kunnen krijgen. Eén van die opties is de financiering door friends, family & fans.

Voor financiering door deze partijen onderscheiden we in functie van de gewenste betrokkenheid twee mogelijkheden, namelijk een lening of een participatie in het kapitaal. Voor beide opties bestaan er fiscale stimuli.

Lening

Dit is uiteraard de meest voor de hand liggende oplossing. Voor interest gevende leningen wijzen we evenwel op de verplichting om de roerende voorheffing (30%) in te houden van de bruto-interest en door te storten aan de overheid door middel van een periodieke aangifte.

Om deze vorm van financiering te stimuleren, bieden de lokale overheden fiscale stimuli aan mits de lening beantwoordt aan een aantal voorwaarden. De overeenkomst moeten ook geregistreerd worden bij deze lokale overheid.

In Vlaanderen spreken we over de Vlaamse Winwinlening (https://www.pmv.eu/product/winwinlening/)

In Brussel over de Proxylening (https://www.finance.brussels/nl/proxilening/)

De fiscale stimuli bestaat in Vlaanderen uit een terugbetaalbaar belastingkrediet (”netto cashback”) van 2.5% op de geleende sommen voor de kredietgever. We illustreren dit even in een voorbeeld:

Stel: er wordt 50.000 EUR geleend aan een rente van 3%, dan geniet de kredietgever van volgende voordelen:

Bruto-interest 1500 EUR

Roerende voorheffing -450 EUR

Belastingkrediet 1250 EUR

Totaal Voordeel 2300 EUR ( 4.6% netto-opbrengst)

Brusselse kredietverstrekkers genieten in de eerste drie jaar een jaarlijks belastingvoordeel van 4% en vanaf jaar 4 2,5% voor de resterende jaren van de leningovereenkomst.

Onder bepaalde voorwaarden kan men ook een eenmalig belastingkrediet van 30% genieten op de definitief verloren hoofdsom, bijvoorbeeld in geval van een faillissement.

Fiscale vrijstelling start-up interesten

Een kredietgever die een lening aangaat ter financiering van een crowdfundingproject van een startende onderneming op een door de FSMA erkend crowdfundingplatform, kan genieten van een vrijstelling van roerende voorheffing op de interesten van de leningen ten belope van de eerste schijf van 16.270 per jaar (aj. 2025).

Om in aanmerking te komen voor dit fiscaal voordeel moet de kredietgever voldoen aan bepaalde voorwaarden:

• de lening is afgesloten ten gunste van een KMO
• de lening is afgesloten op basis van een jaarlijks te betalen interestvoet en moet een minimale looptijd van 4 jaar hebben
• de lening is ten gunste van een startende onderneming (bedrijf dat ten hoogste 48 maanden is ingeschreven in de KBO)
• de lening kan niet worden afgesloten met het oog op de herfinanciering van een andere lening

Participatie in het kapitaal

Het voordeel bij deze vorm is dat de inbreng duurzaam in de onderneming blijft, maar door deelname in het kapitaal heeft de aandeelhouder uiteraard ook zeggenschap. De participatie kan beperkt worden tot een minderheid (< 50%) met het oog op behoud van de controle.

Ook hier zijn er fiscale stimuli, zowel op federaal als op regionaal niveau.

1. Federaal – Tax-shelter Start-up en Tax-shelter Scale-up

1.1 Tax shelter voor start-ups

30% ( of 45% voor micro-ondernemingen) belastingvermindering in de personenbelasting voor de investeerder in ondernemingen die beantwoorden aan de voorwaarden. Deze belastingvermindering kan niet worden terugbetaald (geen belastingkrediet), noch worden overgedragen naar een volgend belastbaar tijdperk. Indien je geen of weinig belastbare inkomsten hebt, kan je ook niet genieten van het voordeel.

Voornaamste voorwaarden Startende onderneming:

• Kleine of Micro-vennootschap cf. 1:24 en 1:25 WVV BE vennootschap of EU vennootschap met “Belgische inrichting”
• Nog geen kapitaalvermindering of dividenden
• Maximaal 500K EUR kapitaal ophalen
• Investering moet gebeuren naar aanleiding van de oprichting van de vennootschap of naar aanleiding van een kapitaalverhoging binnen de 4 jaar na de oprichting ervan
• Geen beleggings-, thesaurie-of financieringsvennootschap
• Geen ‘vastgoedvennootschap‘ of ‘managementvennootschap’
• Niet beursgenoteerd
• Ontvangen sommen niet gebruiken voor de uitkering van dividenden of de aankoop van aandelen, noch voor het verstrekken van leningen

Voornaamste voorwaarden investeerder:

• Natuurlijke persoon onderworpen aan personenbelasting of belasting niet-inwoners
• Aandelen volstorten en 48m aanhouden (tenzij bv. overlijden of faling) – Vrijwillige uitstap = pro rata terugbetalen fiscaal voordeel
• Max. 100.000 EUR per jaar via tax shelter
• Max. 30% in kapitaal – Grens overschreden = beperkt tot grens
• Geen bedrijfsleider op moment van kapitaalinbreng

1.2 Tax shelter voor scale-ups (groeibedrijven)

Wanneer word je aanzien als een Groeibedrijf?

• Kleine vennootschap
• Minimaal 10 VTE tewerkgesteld (incl. bedrijfsleider hoofdberoeper) en aangehouden tot 12 maanden na de volstorting van aandelen
• Over de laatste twee aanslagjaren voorafgaand aan de volstorting van de aandelen moet de vennootschap minstens voldoen aan één van de volgende criteria:
  • de jaaromzet van de vennootschap is met gemiddeld tenminste 10% per aanslagjaar gestegen; of
  • het aantal voltijdse equivalenten die de vennootschap krachtens arbeidsovereenkomsten tewerkstelt, is met gemiddeld ten minste 10% per aanslagjaar gestegen

Max. 1.000.000 EUR ophalen, incl. als start-up. De overige voorwaarden zijn identiek aan de Tax Shelter Start-up.

2. Regionaal – Vriendenaandeel

Met het Vriendenaandeel van PMV moedigt de Vlaamse overheid particulieren aan om rechtstreeks kapitaal te investeren in kleine en middelgrote ondernemingen (kmo’s), gevestigd in het Vlaamse Gewest. De particuliere investeerder (vriendenaandeelhouder) krijgt in ruil gedurende 5 jaar een belastingkrediet van 2,5% op het geïnvesteerde bedrag. Een kmo kan zo tot 300.000 EUR extra kapitaal ophalen.

Beleggings-, thesaurie-, financierings-, immo en managementvennootschappen zijn uitgesloten.

Het Vriendenaandeel is combineerbaar met Winwinleningen maar een combinatie met de Federale regeling Tax shelter start-up en scale-up is uitgesloten.

Het Vriendenaandeel is dus vooral een alternatief voor participaties in ondernemingen die geen start-ups of groeibedrijven zijn. Concrete voorwaarden en beperkingen vind je terug via deze link: https://www.vlaio.be/nl/subsidies-financiering/subsidiedatabank/vriendenaandeel.